28 شباط فبراير 2013 / 13:29 / بعد 5 أعوام

مقدمة 1- كهرباء ومياه دبي تعود إلى أسواق الدين بصكوك بمليار دولار

(لإضافة تفاصيل)

من مالا بانكوليا وراشنا اوبال

دبي 28 فبراير شباط (رويترز) - عادت هيئة كهرباء ومياه دبي إلى أسواق الدين العالمية اليوم الخميس بعد غياب دام أكثر من عامين بإصدار سندات إسلامية (صكوك) بمليار دولار اجتذبت طلبا قويا للغاية.

وقال بيان من البنوك المرتبة للإصدار إن الهيئة المملوكة للحكومة بالكامل أصدرت السندات الخمسية بالقيمة الاسمية بمعدل ربح ثلاثة بالمئة.

وجاء معدل الربح النهائي في الحدود الدنيا للنطاق الاسترشادي الذي صدر في وقت سابق من اليوم مما يشير إلى إقبال قوي من المستثمرين.

وذكرت تقارير أن قيمة الطلبات فاقت 5.5 مليار دولار قبل إغلاق باب الاكتتاب في الشرق الأوسط وأشار متعاملون إلى وجود طلب على الإصدار بسعر أعلى في السوق الموازية قبل التسعير النهائي.

وساعدت عدة عوامل على تعزيز الطلب على الإصدار من بينها ندرة إصدارات السندات من شركات المرافق في المنطقة وتمتع الهيئة بتصنيف في درجة الاستثمار هو ‭BBB‬ وعودة الثقة في دبي التي دفعت عوائد السندات القائمة إلى الانخفاض.

وكانت العملية السابقة للهيئة في أسواق السندات العالمية في أكتوبر تشرين الأول 2010 حين سعرت سندات تقليدية بقيمة ملياري دولار على شريحتين. ووصل العائد على شريحة بقيمة 500 مليون دولار صدرت بكوبون 6.375 بالمئة وتستحق عام 2016 إلى 2.7 بالمئة اليوم الخميس.

وفي الأيام القللية الماضية هبطت العوائد على سندات للهيئة بقيمة 1.5 مليار دولار تستحق عام 2020 وصدرت بكوبون 7.375 بالمئة إلى نحو 3.8 بالمئة من أربعة بالمئة.

وقال متعاملون إن تسعير السندات الجديدة للهيئة التي تستحق في 2018 كان جريئا وهو ما قد يؤثر على أدائها في السوق الثانوية.

وقال مستثمر إقليمي ”يبدو التسعير أدنى قليلا من المنحنى القائم ولم يبق الكثير للمستثمرين“ مضيفا أن السندات قد تتعرض لضغوط بيع بعد الإصدار.

وتابع قائلا ”اختارت الهيئة حجما صغيرا للحد من تأثير أسعار سندات الخزانة الأمريكية. عدم التيقن بشأن أسعار الفائدة في الأجل الطويل أثار قلق الأسواق في الأسابيع القليلة الماضية لذلك اختار المقترض أن يقلص مخاطر الفائدة.“

وبلغ العائد على صكوك لحكومة دبي بقيمة 600 مليون دولار تستحق عام 2017 نحو 2.9 بالمئة مما يشير إلى أن هيئة كهرباء ومياه دبي دفعت علاوة قدرها عشر نقاط أساس فقط مقابل تأخير موعد الاستحقاق عشرة أشهر.

وشارك في ترتيب الصفقة ستاندرد تشارترد وسيتي جروب وار.بي.اس وبنك الإمارات دبي الوطني وبنك دبي الإسلامي ومصرف أبوظبي الإسلامي.

إعداد عبد المنعم هيكل للنشرة العربية - تحرير نادية الجويلي - هاتف 0020225783292

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below