14 أيلول سبتمبر 2014 / 07:18 / منذ 3 أعوام

مقدمة 2-إعمار الاماراتية تسعى لجمع 1.58 مليار دولار في طرح عام أولي لوحدة مراكز التسوق

(لإضافة تفاصيل)

من برافين مينون وماثيو سميث

دبي 14 سبتمبر أيلول (رويترز) - تسعى شركة إعمار العقارية الاماراتية لجمع 5.8 مليار درهم (1.58 مليار دولار) من خلال طرح عام أولي لأسهم وحدة مراكز التسوق فيما يتوقع ان يكون أكبر طرح أسهم في الخليج منذ عام 2008.

ويدلل الإدراج المزمع على تعافي دبي من أزمتها المالية في عام 2009 ويتوقع أن تمهد الطريق لشركات أخرى لادراج أسهمها في بورصات الامارات بعد فترة نضبت فيها الطروحات الأولية.

وقال سامر مارديني نائب رئيس الدخل الثابت في اس.جيه.اس ماركتس ومقره دبي ”اعتقد اننا سنرى طلبا كبيرا على طرح إعمار لأسهم وحدة مراكز التسوق لاسيما بعد أن عانى السوق من جفاف على مدى ستة أعوام مما جعل المستثمرين متعطشين بشدة لإصدارات جديدة.“

وذكرت إعمار أكبر شركة تطوير عقاري في دبي اليوم الأحد انها تتوقع بيع ملياري سهم في وحدة مراكز التسوق ما يوازي 15.4 بالمئة من رأس المال المساهم وحددت نطاقا سعريا بين 2.50 و2.90 درهم للسهم.

ويبدأ بيع الأسهم من اليوم وحتى 24 سبتمبر ايلول للمستثمرين الأفراد وحتى 26 سبتمبر للمؤسسات. وقالت إعمار إنها تطمح لتخصيص 60 بالمئة على الأقل للمؤسسات وما لا يزيد عن 40 بالمئة للافراد. وتدرج الأسهم في سوق دبي المالي في الثاني من اكتوبر تشرين الأول.

وقالت إعمار -التي شيدت أعلى برج في العالم هو برج خليفة- إن القيمة السوقية لاسهم إعمار عند الادراج ستبلغ 35.1 مليار درهم عند متوسط النطاق السعري للسهم.

وقالت شركة النعيم القابضة للاستثمارات إن النطاق السعري يشير إلى أن تقييم الوحدة ”مغالى فيه بعض الشيء“. وقدرت أنه عند منتصف النطاق السعري يصل مكرر الربحية إلى 28.5 مثل. وتفيد بيانات تومسون رويترز بأن مكرر الربحية للشركة الأم يبلغ نحو 25 مثلا مقارنة مع 16 مثلا في السوق بصفة عامة.

غير أن ثقة المستثمرين في نمو قطاع التجزئة على المدى الطويل قد تعني طلبا جيدا على الطرح.

وتمتلك حكومة دبي نحو 30 بالمئة من أسهم إعمار العقارية التي قالت الأسبوع الماضي إنها ستدفع توزيعات أرباح بنحو تسعة مليارات درهم لمساهميها من بينها 5.3 مليار درهم من حصيلة الطرح العام الأولي لإعمار لمراكز التسوق و3.7 مليار درهم من توزيعات دفعتها مجموعة إعمار لمراكز التسوق بالفعل إلى الشركة الأم.

وتوسعت إعمار في انشطتها لتمتد للتجزئة والضيافة التي تحقق ربحا أعلى إلى جانب أنشطة الاسكان وذلك عقب انهيار السوق العقارية اثر الأزمة المالية في عام 2009. وانتعشت أنشطة التجزئة لإعمار بفضل تعاف قوي لاقتصاد الإمارة نتيجة ازدهار قطاعي السياحة والتجارة.

وجميع أصول وحدة مراكز التسوق في دبي وأكبرها مول دبي وهو من أكبر مراكز التسوق في العالم وتقول الشركة إنه يبيع نحو 50 بالمئة من السلع الفاخرة التي تباع في الإمارة.

وذكرت إعمار لمراكز التسوق في نشرة الاكتتاب أن 82 بالمئة من دخلها من الايجارات في النصف الأول من العام جاء من مول دبي.

وقال ساتشين موهيندرا نائب رئيس ومدير محفظة في شركة أبوظبي للاستثمار “بصفة اساسية يعتمدون على دبي مول والهوامش المرتفعة جدا ودبي التي حققت نجاحا كبيرا في الآونة الأخيرة.

”محور النقاش الآن العلاوة التي يمكن أن نضيفها للسهم.“

وحققت وحدة مراكز التسوق ربحا 617.2 مليون درهم في النصف الأول من عام 2014 ارتفاعا من 498 مليون درهم قبل عام .وبلغت الايرادات في فترة ستة اشهر حتى 30 يونيو حزيران 1.25 مليار درهم مقابل 1.11 مليار درهم قبل عام.

وقالت الشركة ان القيمة العادلة لأصولها ارتفعت لثلاثة أمثالها إلى 39.79 مليار درهم في يونيو حزيران الماضي من 13.45 مليار درهم في ديسمبر كانون الأول 2011.

وكانت شركة ”ماركة“ للتجزئة والمطاعم في دبي أعلنت عزمها ادراج اسهمها في سوق دبي المالي يوم 25 سبتمبر ايلول وهو الأول في خمسة أعوام.ويعتقد أن هناك المزيد من الطروحات الأولية في الطريق. (إعداد هالة قنديل للنشرة العربية - تحرير نادية الجويلي)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below