20 أيار مايو 2013 / 09:53 / منذ 4 أعوام

مقدمة 2-دار الأركان السعودية قد تبيع صكوكا بقيمة 300 مليون دولار هذا الأسبوع

(لإضافة الحجم المستهدف وتعليق بشأن توزيعات الأرباح)

من مالا بانشوليا وديفيد فرنش

الرياض 20 مايو أيار (رويترز) - تتطلع دار الأركان السعودية للتطوير العقاري إلى جمع نحو 300 مليون دولار من أول إصداراتها من السندات العالمية منذ أكثر من ثلاثة أعوام بهدف الحصول على تمويل للاستفادة من الفرص المتوفرة في قطاع العقارات السعودي.

وقالت البنوك المرتبة للإصدار في بيان إن الشركة تعتزم جمع المبلغ من إصدار صكوك لأجل خمس سنوات بدأت في تسويقها للمستثمرين اليوم الاثنين قبل التسعير في وقت لاحق هذا الأسبوع.

وكان أحدث إصدار لصكوك دولارية لدار الأركان في 2010 عندما سعرت صكوكا بقيمة 450 مليون دولار عند 10.75 بالمئة.

وتزامن الإصدار السابق - وهو أول إصدار سندات لشركة سعودية تتاح للمستثمرين في الولايات المتحدة - مع تباطؤ القطاع العقاري بالمنطقة وأزمة ديون دبي التي أثرت سلبا على المعنويات بالمنطقة.

لكن منذ ذلك الحين بدأ القطاع يشهد انتعاشا لاسيما مع إصدار قانون الرهن العقاري في السعودية وارتفاع الطلب على السندات الإقليمية مما ساعد دار الأركان على خفض تكلفة التمويل بصورة كبيرة.

ومن المتوقع أن تشهد السعودية ازدهارا في قطاع العقارات بمجرد تطبيق قانون الرهن العقاري الذي طال انتظاره والذي أعلن عنه في يونيو حزيران الماضي. ويمثل نقص الوحدات السكنية ذات التكلفة المنخفضة والمتوسطة مشكلة كبيرة في المملكة حيث يقول محللون إن السعودية تحتاج لبناء 275 ألف منزل سنويا على مدار الأعوام الخمسة المقبلة لتلبية الطلب.

وقال مصدر مصرفي طلب عدم ذكر اسمه إن الحديث في السوق يشير إلى أن حجم إصدار دار الأركان يبلغ نحو 300 مليون دولار. وذكر بيان البنوك المرتبة للإصدار أن السعر الاسترشادي الأولي للصكوك يتضمن عائدا 6.25 بالمئة. وقال المديرون الرئيسيون للاكتتاب في بيان لاحق إن طلبات الاكتتاب تجاوزت 500 مليون دولار.

وفي وقت سابق من هذا الشهر غيرت وكالة ستاندرد آند بورز نظرتها لتصنيفها الائتماني للشركة عند ‭‭‭‭B+‬‬‬‬ إلى نظرة إيجابية أي أقل من مستوى الاستثمار بأربع درجات.

وقال جاس شهيب مدير أبحاث شركات الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لدى اكزوتكس في دبي ”من المتوقع أن تحظى صكوك دار الأركان المقبلة بطلب جيد في نطاق 6.25 بالمئة ...بالنظر إلى أداء الشركة القوي السابق مع الدائنين.“

لكن شهيب أشار إلى أن التسعير ربما يكون أعلى في ظل انتشار مخاوف بالسوق من أن دار الأركان قد تتبع الإصدار بتوزيعات نقدية سخية الأمر الذي استبعدته الشركة في بيان منفصل إلى البورصة.

وأغلق سهم دار الاركان منخفضا 6.3 بالمئة عقب التعليق الخاص بالتوزيعات النقدية بعد ارتفاعه 14.4 بالمئة في أول جلستين هذا الأسبوع.

وقالت الشركة إنها عينت كلا من بنك الخير وجولدمان ساكس ودويتشه بنك وبنك الإمارات دبي الوطني ومصرف الريان وكيو انفست لإدارة إصدار الشريحة الأولى. (إعداد عبد المنعم درار للنشرة العربية - تحرير مصطفى صالح)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below