January 9, 2019 / 10:04 AM / a year ago

مقدمة 2-السعودية تختبر الطلب على دين الخليج بسندات دولارية

من ديفيد باربوشيا

دبي 9 يناير كانون الثاني (رويترز) - تعتزم السعودية إصدار سندات مقومة بالدولار الأمريكي اليوم الأربعاء، مستهدفة آجال استحقاق أطول في اختبار لطلب المستثمرين العالميين على منطقة الخليج.

وأوراق الدين التي ستُباع هي أول سندات دولية للسعودية منذ مقتل الصحفي جمال خاشقجي، وقد يعطي حجم الإصدار وسعره النهائي مقياسا بشأن مدى الضرر الذي ألحقته قضية خاشقجي بثقة المستثمرين في المملكة.

وأصبحت السعودية، التي تأثرت سلبا بانخفاض أسعار النفط، أحد أكبر المُصدرين في الأسواق الناشئة، لتبيع سندات دولية بقيمة 52 مليار دولار منذ باكورة إصدراتها في 2016.

وأظهرت وثيقة صادرة عن أحد البنوك التي تقود عملية إصدار السندات اليوم أن المملكة، التي تخطط لتعزيز الاقتراض هذا العام لدعم زيادة مخططة في الإنفاق الحكومي، بدأت تسويق السندات التي تستحق في يناير كانون الثاني 2029 و2050.

والإصدار الجديد المزمع سيكون بالحجم القياسي، مما يعني أن كل شريحة لن تقل عن 500 مليون دولار، ومن المتوقع تسعير الإصدار في وقت لاحق اليوم.

وفُوض بي.ان.بي باريبا وسيتي واتش.اس.بي.سي وجيه.بي مورجان والأهلي كابيتال لترتيب بيع أوراق الدين.

وأظهرت الوثيقة أن السعودية بدأت تسويق السندات التي تستحق في يناير كانون الثاني 2029 بسعر استرشادي أولي في نطاق 200 نقطة أساس فوق أدوات الخزانة الأمريكية، والسندات استحقاق يناير كانون الثاني 2050 عند سعر استرشادي أولي في نطاق 250 نقطة أساس.

والسعودية حاصلة على تصنيف ‭‭‭‭‭A1‬‬‬‬‬ من موديز و‭‭‭‭‭A+‬‬‬‬‬ من فيتش.

ويضع السعر الاسترشادي السندات الجديدة عند مستوى يرتفع 40 نقطة أساس فوق المنحنى الحالي للديون السعودية، مما قد يشير إلى أن المملكة مستعدة لدفع المزيد من أجل جذب طلب كبير.

لكن مديري صناديق يقولون إن من المتوقع أن تنكمش هذه العلاوة مع تسويق السندات إلى المستثمرين، وإن السعر النهائي سيتوقف على حجم شريحتي الدين.

وارتفع الدين العام للمملكة إلى 560 مليار ريال (149 مليار دولار) بما يعادل 19.1 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي في 2018. وتتوقع ميزانية السعودية للعام 2019 ارتفاع الدين العام إلى 678 مليار ريال أو 21.7 بالمئة من الناتج الإجمالي.

إعداد معتز محمد للنشرة العربية - تحرير أحمد إلهامي

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below