May 16, 2018 / 7:15 AM / 2 years ago

مقدمة 3-الأول وساب يتفقان على اندماج بخمسة مليارات دولار لإقامة ثالث أكبر بنك سعودي

من توم أرنولد وهديل الصايغ

دبي 16 مايو أيار (رويترز) - اتفق البنك الأول السعودي والبنك السعودي البريطاني (ساب) على الاندماج لإنشاء ثالث أكبر بنك في المملكة، في صفقة قيمتها خمسة مليارات دولار تمثل أول تحالف مصرفي كبير بالسعودية في نحو 20 عاما.

ومن شأن هذا الاتفاق، الذي أعلنه البنكان اليوم الأربعاء لكنه يظل غير ملزم، أن يتمخض عن إنشاء مصرف بأصول تقارب 77 مليار دولار ومن المتوقع أن يعزز النظام المصرفي في إطار خطة السعودية لتحويل اقتصادها وتقليص اعتماده على إيرادات النفط.

ويمتلك إتش.إس.بي.سي هولدنجز حصة 40 بالمئة في ساب. أما البنك الأول فمملوك بنسبة 40 بالمئة لآر.بي.إس هولدنجز وهو كونسورتيوم يضم رويال بنك أوف سكوتلند (آر.بي.إس) الذي يحاول منذ فترة خفض حصته.

وقال مصدران قريبان من صفقة الاندماج إن بيع حصة صغيرة في كيان أكبر ناجم عن الدمج يمكن أن يسهل على آر.بي.إس إيجاد مشتر.

وإذا جرت الموافقة على عملية الدمج، فستشهد الصفقة استحواذ ساب على البنك الأول الأصغر حجما مقابل 18.6 مليار ريال (4.96 مليار دولار). وقال البنكان في بيانات مشتركة للبورصة السعودية إن مجلسي إدارتهما توصلا لاتفاق غير ملزم بشأن ”معامل مبادلة الأسهم“ يخضع لبعض الشروط.

وقال البنك الأول ”لم يتم إبرام أي اتفاقية ملزمة بين البنكين حتى تاريخه، مع العلم بأن أي اتفاق ملزم لتنفيذ صفقة الاندماج سيكون خاضعا لعدة شروط من ضمنها الحصول على موافقة مؤسسة النقد العربي السعودي (البنك المركزي) والجهات التنظيمية الأخرى بالإضافة إلى موافقة الجمعية العامة لكل بنك“.

بدأت محادثات الاندماج العام الماضي، لكن إحراز تقدم في عملية الدمج استغرق وقتا أطول من المتوقع لأسباب منها أن البيئة التنظيمية لاستحواذات البنوك في السعودية نادرا ما خضعت للاختبار. وكان مصدران قالا لرويترز في يناير كانون الثاني إن المساهمين يدرسون أيضا أي تأثير محتمل من حملة مكافحة الفساد في المملكة.

كان آر.بي.إس استحوذ على حصته في البنك الأول بعدما اشترى إيه.بي.إن أمرو في عام 2007، ويتطلع لبيع هذه الحصة منذ أعوام مع انسحابه من عمليات دولية وسعيه لتعزيز قاعدته الرأسمالية.

ومن خلال الكونسورتيوم، يملك آر.بي.إس حصة تبلغ نحو 15 بالمئة في البنك الأول. وقال مصدر في البنك إن حصته في الكيان الجديد ستكون خمسة بالمئة.

وذكر مصدر آر.بي.إس أن صفقة الاندماج ستقلص الأصول المرجحة بأوزان المخاطر المرتبطة بالبنك الأول في ميزانية آر.بي.إس من 5.9 مليار جنيه استرليني (7.95 مليون دولار) إلى أقل من مليار استرليني.

* صفقة مجزية للطرفين

قال البنكان السعوديان إن هناك خطوات مازال يتعين الاتفاق عليها تشمل استكمال إجراءات الفحص الفني والاتفاق على عدد من المسائل التجارية.

وسيكون هذا أول تحالف كبير في القطاع المصرفي السعودي منذ دمج البنك السعودي الأمريكي والبنك السعودي المتحد في عام 1999 لتأسيس أحد أكبر البنوك المحلية في ذلك الوقت.

وقال مصدران مطلعان إنه إذا سارت الأمور وفقا للمخطط له فقد يتم استكمال الدمج بنهاية عام 2018.

وقال مازن السديري رئيس وحدة الأبحاث في الراجحي كابيتال ”سيكون الدمج مجزيا للطرفين. سينشئ ثالث أكبر بنك في المملكة من حيث الأصول وصافي الربح الذي قد يصل إلى 5.9 مليار ريال سنويا“.

وبموجب الاتفاق المبدئي يحصل مساهمو البنك الأول على 0.485 سهم في ساب لكل سهم في الأول. وبموجب معامل المبادلة هذا ووفقا لسعر إغلاق سهم ساب البالغ 33.5 ريال سعودي (8.93 دولار) يوم الاثنين، آخر يوم تداول قبل هذا الإعلان، فقد جرى تقييم سعر سهم الأول في اتفاق الدمج عند 16.3 ريال وتقييم جميع أسهمه المصدرة بحوالي 18.6 مليار ريال، وفقا لبيان البنكين. وينطوي ذلك على علاوة في سعر سهم البنك الأول بنسبة 28.5 بالمئة.

وقال جاب ميجر العضو المنتدب ورئيس أبحاث الأسهم في أرقام كابيتال بدبي إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للكيان الناتج عن الاندماج تبلغ 1.4 بينما يبلغ مضاعف الربحية لعام 2018 بأكمله 14 مرة.

وقال البنكان إنهما لا يتوقعان أن يؤدي الدمج إلى أي تسريح إجباري للموظفين.

شارك في التغطية سعيد أزهر في دبي ومروة رشاد في الرياض - إعداد مروة سلام للنشرة العربية - تحرير عبد المنعم درار

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below